46 เท่าเมื่อเทียบกับดัชนี SET Index ที่ 1. 2 เท่า และให้ผลตอบแทนทบต้นหรือ CAGR ที่ราว 40% ต่อปี ในขณะที่ SET Index มี CAGR อยู่ที่ราว 9% เท่านั้น ภาพที่ 2: ภาพกราฟ Rolling CAGR ของระบบ Trend Following รูปแบบหนึ่ง แสดงให้เห็นถึงความเสถียรของระบบการลงทุนในลักษณะนี้ โดยที่ค่าที่แสดงให้เห็นนี้เป็นค่า CAGR คำนวณย้อนหลัง 3 ปีในแต่ละจุดของเวลาเปรียบเทียบระหว่างระบบ Trend Following รูปแบบหนึ่งกับดัชนี SET Index ภายในช่วงเวลา 10 ปีที่ผ่านมาตั้งแต่ ค. ศ. 2005-2014 การตัดขาดทุนและถอยเพื่อรอโอกาส การตัดขาดทุน (Cut Losses) คือกระบวนการอย่างหนึ่งที่จะช่วยให้นักเล่นหุ้นตามแนวโน้มตายยากยิ่งขึ้น สาเหตุก็เพราะว่าพวกมันนั้นทำหน้าที่เสมือนกับ Safe-T-Cut ช่วยตัดโอกาสที่เราจะเจอกับการขาดทุนอย่างหนักจนทำให้พอร์ทโฟลิโอโดยรวมนั้น "ฟกช้ำดำเขียว" จนเน่าเฟะและยากต่อการที่จะสามารถทำกำไรกลับมาเท่าทุนได้ นอกจากนี้แล้ว สิ่งที่หลายๆคนไม่เคยรู้เลยก็คือ สัญญาณการขายหรือ Exit Signal ที่เกิดขึ้นจากกลยุทธ์แบบ Trend Following นั้น มักที่จะค่อยๆทยอยเกิดขึ้นก่อนที่ตลาดหุ้นโดยรวมจะเกิดการดำดิ่งลงไปอย่างนักเสียด้วย! นั่นจึงทำให้นักเล่นหุ้นตามแนวโน้มแบบ Trend Following ที่มีวินัยส่วนใหญ่นั้นสามารถที่จะรอดพ้นเงื้อมือมัจจุราจของตลาดหุ้น โดยที่พวกเขาไม่จำเป็นที่จะต้องสนใจปัจจัยอื่นๆเลยนอกจากแนวโน้มของราคาหุ้นในขณะนั้น ภาพที่ 3: ภาพกราฟ SET Index VS.
ศ 2007-2008 (สีเขียว) เปรียบเทียบกับ Drawdown ของดัชนี SET Index ในขณะนั้น (สีดำ) ซึ่งทำให้เห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนแบบ Trend Following สามารถที่จะช่วยให้เราเอาตัวรอดไม่เจ็บตัวอย่างหนักได้เป็นอย่างดี ภาพที่ 7: ภาพกราฟ Drawdown ของระบบเปรียบเทียบกับดัชนี SET Index ในปีล่าสุด ค. 2014 ที่พึ่งจะเกิดเหตุการณ์ตลาดหุ้นดำดิ่งและเหวี่ยงอย่างรุนแรงในวันที่ 15-12-2014 ไปเมื่ออาทิตย์ที่แล้ว ซึ่งจะเห็นได้ว่ากลยุทธ์การเล่นหุ้นตามแนวโน้มแบบ Trend Following ก็ยังคงสามารถที่จะเอาตัวรอดได้เป็นอย่างดีเช่นเดียวกัน ถ้าอย่างนั้นแล้วทำไมนักเล่นหุ้นตามแนวโน้มหลายๆคนถึงยังขาดทุนจนเจ๊งล่ะ?
27 บาทต่อหุ้น เมื่อเทียบกับราคาหุ้นในกระดานที่ 15 บาท ก็เป็นอีกส่วนหนึ่งที่ช่วยพยุงราคาหุ้นได้ค่อนข้างดีผนวกกับนักเล่นยังเชื่อว่า บริษัทจะกลับมาทำกำไรในไม่ช้า จึงเลือกที่จะไล่ซื้อหุ้นล่วงหน้าก็เท่านั้นเอง สรุปคือนักลงทุนมองหุ้น ACAP เป็นแบบไหน? ส่วนอาจารย์กลับมองว่า ตราบใดที่ ACAP ยังมีผลขาดทุนป่นปี้ติดตัว ก็ไม่มีความจำเป็นต้องเอาตัวเข้าไปเสี่ยงหรอกครับ … กราฟประกอบคอลัมน์: Aspen, ราคาปิด ณ วันที่ 19 ก. พ. 59
ควรใช้ Indicators ไหน อย่างไร? Bonus ของ Broker ต่างๆก็ไม่สนใจ ไม่สนใจเครื่องมือเทรด ไม่ตั้ง stop loss เป็นต้น อย่าใช้การตัดสินใจจากความเป็นมนุษย์ล้วนๆ ซึ่งจุดนี้คือ การพยายามทำนายราคาโดยใช้ความรู้สึก ซึ่งไม่มีมนุษย์คนไหนที่จะตัดสินใจถูกทุกครั้งหรอกครับ ณ. จุดนี้ผมไม่ได้บอกว่าให้ใช้ program ในการเทรด แต่ผมแค่จะบอกว่าคนที่เค้าเทรดแล้วได้กำไรนะเค้าไม่ได้คิดจะทำนายราคาครับ เค้าคิดหาวิธีที่จะรับมือกับการทำนายที่ไม่ถูกต้อง 100% ต่างหาก สรุป สรุปคือ แมงเม่า เหล่านั้น เป็นนักพนัน ที่ไม่คิดจะหาความรู้ก่อนลงทุนครับ อย่างนี้มีเท่าไรก็หมด เมื่อใดก็ตามเมื่อเรารู้ทันตัวเองว่าเข้าใกล้นักพนันกว่านักลงทุนให้รีบหยุดทันทีครับผม หากยังไม่ชัดเจนลองดูมัลติมีเดียนี้ครับ คงเห็นภาพชัดเจนขึ้น Mao on TV ตอน วิถีแห่งเม่า: ทีมงาน: แสดงข้อคิดเห็น ให้กำลังใจ comments
บัวหลวง ได้เมตตาเข้ามาอ่าน และส่งข้อคิดเห็นเกี่ยวกับบทความนี้มาดังนี้ครับ ขอบคุณมากค่ะคุณครู การลงทุนในกองทุนหุ้นของค่ายบัวหลวงนั้นไม่เหมาะกับผู้รับความเสี่ยงจากความผันผวนระยะสั้นไม่ได้ เพราะขึ้นชื่อว่าหุ้นแล้ว ในช่วงสั้นผันผวนได้มาก โดยเฉพาะในยามเศรษฐกิจผันผวน หรือมีปัจจัยกระทบทั้งภายในและภายนอก ขอให้ประสบผลสำเร็จในการลงทุนค่ะ การทดลองที่ว่านี้ ไม่ใช่ไม่มีประโยชน์ ทุกคนสามารถวัดความอึดของตนเองได้ด้วยเงินน้อยๆ อย่างคุณครูนี่ละค่ะ ได้อ่านข้อความแล้วชื่นใจ ที่ไอดอลคนสวยของเราก็แสดงความเห็นด้วย ต้องขอบพระคุณอย่างสูงนะครับคุณพี่ตู่ คนสวย Comments comments
เงินหายไปไหน….
คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management ถ้าเห็นว่าบทความไหนมีประโยชน์ เพื่อนๆสามารถที่จะนำบทความไปแปะเพื่อแบ่งปันได้โดยไม่มีปัญหา แต่ยังไงขอแรงช่วยลิงค์อ้างอิงกลับมาที่แมงเม่าคลับกันหน่อยนะครับ:D หมายเหตุ: สำหรับการแปะลิงค์ใน ช่วยใส่ Link ให้เป็น เพื่อให้แปะลงไปได้โดยไม่ Error ขอบคุณครับ:)
ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น (อาจ)ทำให้ผลตอบแทนมากขึ้น ในระยะเวลาที่สั้นกว่า เมื่อเทียบกับการลงทุนที่เสี่ยงน้อยกว่า 2. หากจะขายกองทุนรวม ต้องคำนวณราคา NAV ที่รับซื้อคืน เพราะราคานั้น คือเงินที่เราจะได้คืนจริงๆ 3. อย่าเอาเงินที่ยอมรับความเสี่ยงไม่ได้มาลงทุน เพราะมันจะทำให้คุณเครียดมากๆๆๆๆๆ และอย่ากู้มาลงทุน เพราะกำไรทีได้กับดอกเบี้ยที่จ่าย มันต่างกันมาก บัวหลวงทศพล เป็นกองทุนเปิดที่ไม่จ่ายเงินปันผล ระดับความเสี่ยงอยู่ที่ 6 เหมาะสำหรับลงทุนระยะกลาง ถึงยาว เพราะหากลงทุนนานกว่านี้ ผลตอบแทนอาจจะได้ถึง 25 – 30% แต่อย่าลืมว่า ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องชี้วัดสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตครับ อันนี้ครูแชมป์ขอลองแบบสั้นๆแค่ไม่กี่วัน ก็ได้ผลตอบแทน 1% กว่าๆ (ถ้าฝากออมทรัพย์จะได้ 0. 50% ต่อปี) นะครับ เอาเป็นว่าเวลา 25 วัน ถ้ารับความเสี่ยงได้ก็อาจจะทำให้เงินงอกเงย 155. 37 บ. ในขณะที่ฝากออมทรัพย์ได้ 5. 14 บ. ครับ อิอิ นี่แหละครับ การลงทุนของครูบ้านนอกคนนี้ ที่จะลองทำให้เงินที่มี(แสนจะน้อย) ให้เพิ่มออกมาเป็น เงินงอกเงย ครับ พิริยะ ตระกูลสว่าง (ใครมีข้อเขียน ประสบการณ์อะไรมาแบ่งปันกัน ส่งมาเล่าได้นะครับ) …………………………………………….. (แก้ไขเพิ่มเติมวันที่ 4/4/2014) เนื่องจากคุณพี่ตู่ วรวรรณ ธาราภูมิ แม่ทัพใหญ่ของ บลจ.